银行年底调整存款策略，利率市场化改革深化

临近年底，银行业传统招聘活动如期进行。不过，相比往年，2026年储备积累的“开门红”环境并不像往年那么“火热”。尽管总体筹备进度有所推进，但在净息差持续承压的背景下，银行业的融资策略正在演变。调整已经发生：主要商业银行将继续引导中长期存款利率下行，逐步压缩高成本产品规模；与此同时，一些中小银行仍会选择通过有限的加息和营销活动来吸引资金，以承受季节性考核的压力。业内分析人士指出，当前“普遍下调、小幅上调”的混合格局，是市场化改革持续深化的体现。f 存款利率和银行定价自主权的增强。一方面，银行业净息差处于历史低位，收入进一步大幅优惠的空间有限；另一方面，监管部门将继续引导银行规范存款竞争，防范不合理吸收存款行为。因此，今年的“开门红”更多地着眼于维持业务发展，而不是仅仅追求存款规模的短期增长。大银行采取的举措具有明确的标杆意义。记者登录各国各大银行官方APP和手机银行时发现，过去被称为“吸引存款的财富工具”的五年期大额存单已全部下架销售名单，中长期大额存单的门槛已明显形成。电子银行。以中国工商银行为例。该行正在销售2025年第四张面额三年期个人存款单，起始门槛标注为“最低存款100万元”，年利率仅为1.55%。工商银行三年期定期存款最新年利率标注为“年利率最高可达1.55%”，但存款时的起始门槛仅为50元。此外，工商银行调整后的5年期整存整取年利率为1.30%，3年期利率为1.25%，均处于市场低位。这一系列动作被业界广泛解读为商业银行积极降低负债成本、稳定净息差的关键举措。数据显示，三季度末，商业银行平均净息差降至1.42%，其中大型国有银行仅为1.31%，为各类银行中最低水平。董希淼,招商联首席研究员表示，利差持续收紧，迫使资产规模大、客户基础广泛的大型银行率先“踩刹车”，减少对高成本存款的依赖。战略重心正在悄然发生变化，从过去单纯追求存款存款转向通过财富管理和综合金融服务提高客户粘性和中间业务收入，构建更加可持续的收入模式。虽然中小银行存款利率仍高于大型国有银行，但顺应大势下调仍是主要选择。据不完全统计，仅12月以来，河南范县德商村镇银行、内黄幸福村镇银行、乌鲁木齐农商行、宁陵德商村镇银行等多家机构均宣布降息。同期，大多在 0.08 至 0.1 个百分点之间。不过，也有一些中小银行在年底冲刺时“逆粮而行”。例如，湖北银行推出了利率上涨和众多赠品相结合的“存款享好礼”。新老客户可以通过存入定期存款或推荐新资金来获得实物奖励。部分银行等机构提供微信即时折扣或综合积分作为资产增值的奖励。这些策略往往会设定最低存款金额门槛，以精准吸引具有一定资金实力、对价格敏感的客户。 “‘普遍下调、巴‘缓慢上调’的复杂局面，只能证明存款利率市场化调节机制正在发挥作用。”董希淼表示，不同银行的业务发展定位、资产所有权结构、营销策略等不同，因此存在着不同的问题。存款利率调整速度和力度存在差异。这是市场机制成熟的体现。苏州商业银行特约研究员薛红艳认为，部分中小银行上调存款利率主要是短期现实压力驱动的战略举措。主要动机是顶住特定时点存款考核和催收的压力，通过设定存款门槛等方式精准吸引存款，弥补自身在品牌和渠道上的相对劣势。他强调，这只是总体下行趋势中的有限波动。这是中小银行应对短期竞争而采取的“战术性”提价。这不会改变其责任成本长期承压的基本格局。这本质上是一种受控的营销行为，反映了差异化中小银行在存款竞争中的生存策略。业内普遍认为，银行存款利率长期下行的趋势难以扭转。薛红艳预计，未来银行存款利率将呈现“总体长期下行的趋势，但路径不同”：大型国有银行由于利率较低，将继续发挥利率调节的公平作用，下行方向明确；中小银行由于个体情况差异，可能在某些阶段、某些地区推出利率波动或较高的产品，作为差异化竞争的手段。也相信。董希淼认为，未来商业银行可能会继续下调存款利率，以进一步降低资金成本，缓解利差窄的压力。除了直接降低挂牌利率外，银行还可能会通过降低挂牌利率来降低利率。继续减少存款利息以外的贴息和其他费用，进一步降低存款隐性成本。 （编辑：蔡青）